Risco Financeiro > Risco Câmbial   | Contrato Cilindro 

Vantagens

Produto de custo-zero, mais flexível que o câmbio Forward, e que permite à Empresa beneficiar, até a um determinado limite, de uma evolução favorável das taxas de câmbio, no futuro.

Contrato que consiste na combinação de 2 opções, Call e Put, em que uma comprada e outra vendida ao Banco, que permite à Empresa, sem o pagamento de qualquer comissão ao Banco, fixar um intervalo dentro do qual a taxa de câmbio pode oscilar, ficando a Empresa protegida das variações cambiais que ultrapassem os valores extremos.

• se o câmbio spot estiver dentro dos limites do intervalo definido, a operação cambial será efectuada ao câmbio spot;
• se o câmbio spot estiver acima do câmbio máximo, a operação cambial será efectuada ao câmbio máximo;
• se o câmbio spot estiver abaixo do câmbio mínimo, a operação cambial será efectuada ao câmbio mínimo.

Para que este instrumento financeiro de cobertura do risco cambial seja de custo-zero, a Empresa tem a liberdade de escolher um dos limites do intervalo e o Banco fixa-lhe o outro.

No entanto, caso a Empresa queira escolher os dois limites do intervalo, daí pode resultar um Cilindro com Prémio, a pagar ou a receber pela Empresa.